S&P500 ve BIST100 Endeks Serileri

BIST100 ve S&P500 Endekslerinin BIST100 1988-01-04 tarihinden itibaren davranışlarını göstermek amacı ile hazırlanmıştır. Bazı grafikler detaylı görülebilmesi amacı ile etkileşimli hazırlanmıştır. Birkaç grafik ise statik olarak verilmiştir.


İnteraktif grafiklerde, Fare (Mouse) ile zaman aralıkları seçilebilir ve bazı grafiklerde serilerin üstüne getirildiğinde diğerleri daha silik hale getirilebilir. Eğer zaman aralığı seçilirse grafik üzerinde iki kere tıklanarak eski zaman aralığına dönülebilir.

S&P500 ve BIST100 Endeks ve Getiri Serileri

Yukarıdaki grafiklerin başlangıç-bitiş tarihleri, 1988-01-04 – 2014-12-25 yani, Borsa Istanbul sitesinden elde edilen ABD doları bazlı dönemi kapsamaktadır.

Bu grafiklerin birinde herhangi bir tarih aralığı seçildiğinde diğerlerinin de tarih aralığı değişecektir.

S&P500 ve BIST100 Endeksleri

Aşağıdaki grafikte her iki endeks aynı grafikte gösterilmektedir. İki eksenden soldaki S&P 500 ve sağdaki ise BIST100 endeksinin değerlerini göstermektedir.

Aşağıdaki grafikte ise getiri (sürekli bileşik) serileri görülebilir. Aynı şekilde eksenler ayrıştırılmıştır.

S&P 500 Endeksi

Yalnızca S&P 500 serisi ve getirileri, bazı öenmli olayların olduğu tarih ile aşağıda görülebilir.

BIST100 Endeksi

Benzer şekilde aşağıda BIST100 endeksi ve getirileri görülmektedir.

Dinamik Korelasyon (S&P500 ve BIST100)

Dinamik koşullu korelasyonları belki birşeyler ifade edebilir. Dinamik korelasyon (DCC-GARCH) yöntemi ile elde edilmiştir. Detaylar için (Engle Robert F. (2002), Dynamic Conditional Correlation-A Simple Class of Multivariate GARCH Models, Journal of Business and Economic Statistics, 20(3), pp.339-350.) makalesine bakılabilir.

S&P500 ve BIST100 Endekslerinin Kümülatif Getirileri (Statik Grafikler)

Aşağıdaki iki grafikte her iki endeksin statik kümülatif getiri serileri gösterilmektedir. Açık olarak görülen getiri karşılaştırması açısından S&P500 endeksinin açık ara daha rasyonel seçim olmasıdır. Önemli unsurlardan biri yalnızca getirilerin bile çok farklı olması, üstelik BIST100 yatırımı yapan yatırımcıların aynı zamanda ülke riski de aldıklarıdır. Rasyonel yatırımların özellikle çok uzun döneme baktıklarında BIST100 endeksinin dolar bazlı getiri serilerinin dalgalanmasından kaçınmaları gerekmektedir.

Aşağıdaki grafikte BIST100 ve S&P500 endekslerinin kümülatif getirilerinin etkileşimli garfiği verilmiştir. Aynı zamanda her iki finansal piyasayı etkileyebileceği tahmin edilen bazı olayların zamanı da grafik üzerinde gösterilmektedir.