EKO427 Finansal Piyasalar

Amaçlar ve Çıktılar

Bu dersin amacı öğrencilere finansal piyasaları tanıtmak, finansal sistem içinde yaygın kullanılan enstrümanların davranışlarını analiz etmek ve fiyatlama modellerinin sunmaktır. Ayrıca, Risk Yönetimi ve Finansal Risk Yönetimi konusu da kısace ele alınacaktır.

Dersi başarıyla tamamlayan öğrenciler, Finansal Piyasalar ve piyasaların işleyişi hakkında bilgi sahibi olacaklardır. Ayrıca öğrencilerimizin faiz hesaplamaları, Bono-Tahviller, SWAP, Future-Forward ve opsiyonlar gibi finansal enstrümanların fiyatlandırılması ile risk yönetimi ve bu enstrümanların kullanımı konularında bilgilerini gerçek veriler altında değerlendirebilmeleri beklenmektedir.

Ders İçeriği (Not: Genellikle aşağıdaki konularla sınırlı kalmaz)

• Finans ve Finansal Piyasalara Giriş
• Finansal Piyasaların işleyişi ve Piyasaların Çökmesi?
• Faizler ve Piyasaları
  • Paranın Zaman Değeri, Annuite, Perpetüite
  • Bono-Tahviller ve Fiyatlamaları
  • Bonoların Riskleri, Durasyon, Konveksite ve Risk İlişkisi
  • Sıfır Eğrisi
• Faiz Future ve Forward piyasaları ve fiyatlamaları
• SWAPler ve Değerlemeleri
  • Faiz-Faiz SWAPleri
  • Para SWAPleri
• Fayda fonksiyonu ve Risk
• Finansal Riskler ve Risk Yönetimi
• Opsiyonlar
  • Opsiyonların Davranışları, Getirileri, Alt ve Üst Fiyat Limitleri
  • Opsiyon Stratejileri
  • Opsiyon Fiyatlaması: Binom Model
  • Black-Scholes Opsiyon Fiyatlama Modeli
• Kredi Riski ve Temel Kavramlar
  • Kredi Derecelendirmesi
  • Kredi Geçişleri ve Etkileri

Referanslar ve Önerilen Okuma Listesi

• Mishkin, F. S., Eakins, S. G., “Financial Markets and Institutions”, (herhangi Baskısı - 3. Baskıdan sonra), Addison-Wesley

• Hull, J.C., “Options, Futures and Other Derivatives”, (herhangi baskısı 6. baskıdan sonra), Prentice Hall.

• Neftçi Salih, “Principles of Financial Engineering”, 2. Baskı, Academic Press